Climate Policy Brief 21, December 2019

The State of Play of Climate Finance – UNFCCC Funds and the $100 Billion Question

By Mariama Williams; editing support and data by Rajesh Eralil

Climate finance is key to achieving the ambitions set out in the Paris Agreement as well as in fulfilling the climate actions that developing countries have proposed to implement in their Nationally Determined Contributions (NDCs), the key vehicles for implementing the agreement reached in Paris in 2015. However, there is much concern that the current flow of finance is inadequate to meet the expectations surrounding both the NDCs and the Paris Agreement. This brief presents quick snapshots of the state of play of climate finance of one dimension of the broad, complex and increasingly fragmented universe of climate finance. It focuses on the flow of climate finance that can be monitored and tracked under the United Nations Framework Convention on Climate Change (UNFCCC) in the context of the developed countries’ collective goal of mobilizing US $100 billion annually to support developing countries’ climate actions. The issues on both the demand and supply side of climate finance flows are explored, with specific attention to the ebb and flows and achievements of the multilateral public funds.  After highlighting some of the more serious challenges with the flow of climate finance, the brief ends with an overview of the key negotiating issues around future climate finance flows.

Le financement de la lutte contre le changement climatique est essentiel pour réaliser les objectifs énoncés dans l’Accord de Paris ainsi que pour mettre en œuvre les mesures climatiques proposées par les pays en développement dans leurs contributions déterminées au niveau national (CDN), qui sont les principaux instruments de mise en œuvre prévus par l’accord conclu à Paris en 2015. Toutefois, il est à craindre que les financements actuels ne soient pas suffisants pour répondre aux attentes concernant à la fois les CDN et l’Accord de Paris. Ce document de synthèse présente un aperçu rapide de l’état d’avancement de l’un des aspects de la question très vaste, complexe et de plus en plus fragmentée du financement climatique. Il met l’accent sur les flux de financement qui peuvent être surveillés et suivis dans le cadre de la Convention-cadre des Nations Unies sur les changements climatiques (CCNUCC) et de l’objectif fixé collectivement par les pays développés de mobiliser 100 milliards de dollars par an pour soutenir les actions mises en œuvre par les pays en développement pour défendre le climat. Il présente une analyse des questions relatives à la demande et à l’offre de ressources financières liées au climat, une attention particulière étant accordée aux fluctuations observées concernant ces ressources et du soutien apporté par les fonds multilatéraux de financement. Après un examen de certains des principaux défis posés par la gestion de ces flux de financement, il s’achève sur une vue d’ensemble des principaux sujets de négociation concernant le financement futur de la lutte contre le changement climatique.

La financiación climática es fundamental para cumplir los objetivos establecidos en el Acuerdo de París, así como para llevar a cabo las medidas contra el cambio climático que los países en desarrollo han propuesto aplicar en sus Contribuciones Determinadas a Nivel Nacional (CDN), que son los vehículos clave para la implementación del acuerdo alcanzado en París en 2015. No obstante, existe una gran preocupación por el hecho de que el flujo actual de financiación sea inadecuado para satisfacer las expectativas generadas tanto por las CDN como por el Acuerdo de París. Este informe presenta un breve resumen de la situación actual de la financiación para el clima en una dimensión de este amplio, complejo y cada vez más fragmentado universo. El documento se centra en el flujo de financiación para el clima que puede supervisarse y vigilarse de conformidad con la Convención Marco de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático (CMNUCC), en el contexto del objetivo colectivo de los países desarrollados de movilizar 100.000 millones de dólares al año para apoyar las acciones climáticas de los países en desarrollo. Asimismo, en él se analizan cuestiones relativas tanto a la oferta como a la demanda de los flujos de financiación para el clima, prestando especial atención a los altibajos y a los logros de los fondos públicos multilaterales. Tras destacar algunos de los retos más importantes que plantea el flujo de la financiación para el clima, el informe concluye con una sinopsis de las cuestiones clave de negociación en torno a los futuros flujos de financiación para el clima. 

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The State of Play of Climate Finance – UNFCCC Funds and the $100 Billion Question