Research Paper 185, 13 October 2023

Foreign Investment Flows in a Shifting Geoeconomic Landscape

By Danish

The economic shocks from the pandemic and rising geoeconomic tensions have triggered an accelerated restructuring of foreign investment flows in global value chains. As the previous determinants of foreign investment are rapidly changing, many new risks and opportunities abound for developing countries looking to attract FDI into their economies. This paper therefore looks at some of the important issues affecting foreign investment flows to developing countries both now and in the future. It then lays out some policy imperatives which can help countries ensure that the inbound foreign investment is responsible, sustainable and contributes to achieving the national development priorities.

Les chocs économiques provoqués par la pandémie et les tensions géoéconomiques croissantes ont contribué à accélérer la restructuration des investissements étrangers dans les chaînes de valeur mondiales. Les déterminants de l’investissement étranger évoluant rapidement, les pays en développement désireux d’attirer de tels investissements sont confrontés à de nouveaux et nombreux risques et opportunités. Le présent document examine donc certains des principaux enjeux, actuels et futurs, liés aux investissements étrangers dans les pays en développement. Il présente ensuite certains impératifs sur le plan politique qui peuvent aider les pays à s’assurer que ces investissements sont responsables, durables et contribuent à la réalisation des priorités nationales en matière de développement.

Las perturbaciones económicas fruto de la pandemia y del aumento de las tensiones geoeconómicas han provocado una reestructuración acelerada de los flujos de inversión extranjera en las cadenas de valor mundiales. Dado que los determinantes anteriores de la inversión extranjera están cambiando con rapidez, abundan los nuevos riesgos y oportunidades para los países en desarrollo que tratan de atraer la inversión extranjera directa a sus economías. Es por esto que en este informe se examinan algunas cuestiones importantes que afectan a los flujos de inversión extranjera hacia los países en desarrollo, tanto en la actualidad como en el futuro. También se exponen algunos imperativos de política que pueden ayudar a los países a garantizar que la inversión extranjera entrante es responsable y sostenible, y contribuye a lograr las prioridades nacionales en materia de desarrollo.

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