SouthViews No. 237, 31 May 2022

Structural Change and the Environment

By Calixto Salomão Filho

Free-riding and free driving are relevant problems undermining structural transformation in environmental matters. These two different trends of the markets give incentive to opportunistic and individualistic behavior that hinders the abilities of international markets to create positive environmental externalities. To the contrary, they might lead to monopolistic concentration and negative environmental externalities.

Law, instead of allowing them (through carbon markets compensations only, for example) should look for alternatives of structural transformation of markets. Both well know concepts as the common goods and newer ideas as the possibility of positive screening of transformative market alternatives (or transformed enterprises) might be really useful for such a goal and consequently for the production of positive environmental externalities.

La tendance au parasitisme (“free-riding”) ou, à l’inverse, à faire cavalier seul (“free driver”), représente un véritable danger sur le plan environnemental en ce qu’elle sape les efforts entrepris dans le cadre du processus de transformation structurelle. Ces deux tendances opposées incitent à un comportement opportuniste et individualiste qui entrave la capacité des marchés internationaux à créer des externalités environnementales positives et peut conduire à une concentration monopolistique et, au contraire, être source d’externalités environnementales négatives.

Le droit, au lieu de les autoriser (via des compensations sur les marchés du carbone, par exemple), doit s’attacher à trouver de nouvelles voies porteuses de transformation structurelle concernant ces marchés. Des concepts bien connus, comme celui de biens communs, et des idées plus récentes, telles que l’inclusion d’alternatives contribuant à leur transformation (ou entreprises transformées), pourraient être très utiles pour atteindre cet objectif et, par conséquent, pour générer des externalités environnementales positives.

El parasitismo (“free-riding”) y la acción individualista (“free driver”) son problemas pertinentes que impiden una transformación estructural en asuntos medioambientales. Estas dos tendencias diferentes de los mercados incentivan un comportamiento oportunista e individualista que dificulta la capacidad de los mercados internacionales para crear externalidades ambientales positivas. Por el contrario, podrían provocar una concentración monopolista y externalidades ambientales negativas.

La ley, en lugar de permitirlas (por ejemplo, a través de compensaciones a los mercados del carbono únicamente), debería buscar alternativas que propicien una transformación estructural de los mercados. Ambos conceptos bien conocidos —como bienes comunes— y unas ideas renovadas, como la posibilidad de hacer una selección positiva de las alternativas transformadoras del mercado (o empresas transformadas), podrían ser realmente útiles para lograr ese objetivo y, en consecuencia, producir externalidades ambientales positivas.

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