SouthViews No. 249, 30 June 2023

Implementing wealth tax and wealth redistribution in Sub-Saharan Africa

By Khanyisa Mbalati

Sub-Saharan Africa is one of the most unequal places in the world, with significant levels of social, gender, and income inequality. Several countries in the region have a tax structure that is heavily weighted towards consumption taxes, which can be regressive and inflict a significant burden on those with low and middle incomes. Implementing progressive tax systems, whereby those with higher earnings pay a larger share in taxes, is one way through which governments might optimize the impact of tax revenue on reducing inequality. The adoption of a wealth tax may facilitate wealth redistribution in Sub-Saharan African nations and could help bridge the inequality gap in the region. High statutory wealth tax rates of between 5-8% are needed in order to have an effective tax rate of 3-5%.

L’Afrique subsaharienne est parmi les régions où les inégalités sociales, de genre et de revenus sont les plus importantes au monde. Le système fiscal de plusieurs pays de la région repose en grande partie sur les taxes à la consommation, qui peuvent être régressives et faire peser un lourd fardeau sur les personnes à revenus faibles ou moyens. L’instauration de systèmes fiscaux progressifs, dans lesquels les personnes ayant des revenus plus élevés paient une plus grande part d’impôts, est un moyen pour les gouvernements d’engranger des recettes fiscales supplémentaires qui permettront de réduire les inégalités. L’adoption d’un impôt sur la fortune peut faciliter la redistribution des richesses dans les pays d’Afrique subsaharienne et contribuer à combler le fossé des inégalités dans la région. La fixation par la loi de taux élevés d’imposition sur la fortune, de l’ordre de 5 à 8 %, est nécessaire pour obtenir un taux d’imposition effectif de 3 à 5 %.

El África subsahariana es uno de los lugares más desiguales del mundo, con unos altos niveles de desigualdad social, de género y de ingresos. Varios países de la región poseen una estructura fiscal que se inclina intensamente por los impuestos sobre el consumo, una medida que puede ser regresiva e imponer una carga significativa a quienes tienen ingresos bajos y medianos. La implantación de sistemas tributarios progresivos, a través de los cuales quienes tengan mayores ingresos paguen un mayor porcentaje de impuestos, es una manera por la que los Gobiernos podrían optimizar el impacto de los ingresos tributarios en la reducción de la desigualdad. La adopción de un impuesto sobre el patrimonio podrá facilitar la redistribución de la riqueza en las naciones del África subsahariana y podría ayudar a reducir la desigualdad en la región. Se necesitan unos elevados impuestos sobre el patrimonio con unos tipos legales de entre el 5 y el 8 % para poder tener un tipo impositivo efectivo del 3-5 %.

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