Tax Cooperation Policy Brief 10, November 2019

Addressing Developing Countries’ Tax Challenges of the Digitalization of the Economy

By Monica Victor

This Policy Brief sheds light on some of the implications for developing countries concerning the new international taxation global governance structure and the ongoing corporate tax reform process under the Organisation for Economic Co-operation and Development and the Inclusive Framework on Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) Project umbrella in the context of the digitalization of the economy. The objective is to inform developing country tax authorities on the issues that may require further South-South cooperation and action to protect taxing rights that are of vital importance for the achievement of the Sustainable Development Goals. Firstly, the new international collaborative mechanisms created after the BEPS Project – the Platform for Collaboration on Tax and the Inclusive Framework on BEPS – are described. Secondly, the international tax reform proposals under negotiations in the Inclusive Framework on BEPS are outlined. The final remarks will address the challenges for developing countries to participate in the ongoing international tax reform effectively.

La présente note de synthèse met en lumière certaines des conséquences qui pourraient résulter pour les pays en développement de la nouvelle structure de gouvernance mondiale en matière de fiscalité internationale et du processus de réforme en cours concernant l’imposition de l’économie numérique dans le cadre du projet de Cadre inclusif sur l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices (BEPS) de l’Organisation de coopération et de développement économiques. L’objectif est d’informer les autorités fiscales des pays en développement sur les questions qui peuvent nécessiter une coopération Sud-Sud plus approfondie et des actions qui doivent être entreprises pour protéger les droits fiscaux qui sont d’une importance vitale pour la réalisation des objectifs du développement durable.  Elle fournit une description des nouveaux mécanismes de collaboration internationale créés dans le cadre du projet BEPS que sont la plate-forme de collaboration sur les questions fiscales et le Cadre inclusif et dresse un état des lieux des propositions de réforme en matière de fiscalité internationale qui sont en cours de discussion au sein du Cadre inclusif sur l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices et des défis qui doivent être relever par les pays en développement afin de participer efficacement à la réforme en cours de la fiscalité internationale.

Este Informe sobre Política arroja luz sobre algunas de las implicaciones para los países en desarrollo en relación con la nueva estructura de gobernanza mundial sobre impuestos internacionales y el proceso que se encuentra en curso sobre reforma impositiva respecto de las sociedades en el marco de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico y el Marco Inclusivo sobre Erosión de la Base Imponible y el Traslado de Beneficios (BEPS , por sus siglas en inglés), Proyecto paraguas en el contexto de la digitalización de la economía. El objetivo es informar a las autoridades fiscales de los países en desarrollo sobre las cuestiones que pueden requerir una mayor cooperación por parte de Sur-Sur y la toma de medidas para proteger los derechos tributarios que son de vital importancia para el logro de los Objetivos de Desarrollo Sostenible. En primer lugar, se describen los nuevos mecanismos de colaboración internacional creados después del Proyecto BEPS – la Plataforma de Colaboración en Impuestos y el Marco Inclusivo sobre BEPS. En segundo lugar, se esbozan las propuestas de reforma fiscal internacional en el Marco Inclusivo sobre BEPS. Las observaciones finales abordarán los desafíos que enfrentarán los países en desarrollo para participar de manera efectiva en la reforma fiscal internacional en curso.

This brief is part of the South Centre’s policy brief series focusing on tax policies and the  experiences in international tax cooperation of developing countries.

Efforts to reform international cooperation in tax matters are exhibiting a distinct acceleration.  The direction of change must recognize and incorporate innovations in developing country policies and approaches, otherwise the outcomes will obstruct practical paths to development.

The policy brief series is intended as a tool to assist in further dialogue on needed reforms.

*** The views contained in the policy briefs are personal to the authors and do not represent the institutional views of the South Centre or its Member States.

Download the tax cooperation policy brief below:

Addressing Developing Countries’ Tax Challenges of the Digitalization of the Economy