Tax Cooperation Policy Brief No. 35, 18 August 2023

The GloBE Rules: Challenges for Developing Countries and Smart Policy Options to Protect Their Tax Base

By Emmanuel Eze, Sol Picciotto, Muhammad Ashfaq Ahmed, Abdul Muheet Chowdhary, Bob Michel and Tommaso Faccio

The OECD global minimum tax of 15%, known as the Global Anti-Base Erosion (GloBE) Rules, have meant that developing countries need to consider what policy responses to take to ensure they collect the minimum tax and not cede it to developed countries. One option being promoted by the OECD is the “Qualified Domestic Minimum Top Up Tax” (QDMTT), with the claim that it will help developing countries collect the minimum tax of 15%. This Policy Brief points out that under the QDMTT MNEs can still pay zero taxes, it does not guarantee tax collection, it is complex to administer, it curtails national sovereignty in the form of the “peer review” mechanism and it is relevant mainly for tax havens which are destinations of profit shifting. The Brief then outlines policy options relevant for developing countries, namely Alternative Minimum Taxes (AMTs) and reform of tax incentives.

L’impôt minimum mondial de 15 % adopté sous l’égide de l’OCDE et connu sous le nom de règles globales de lutte contre l’érosion de la base d’imposition (GloBE) a eu pour conséquence d’inciter les pays en développement à réfléchir aux mesures politiques à prendre pour s’assurer de percevoir cet impôt minimum et à ne pas le céder aux pays développés. L’une des options promues par l’OCDE réside dans l’imposition d’un « impôt minimal sur le plan national » (Qualified Domestic Minimum Top Up Tax ou QDMTT) censé leur permettre de percevoir l’impôt minimum de 15 %. Comme le montre le présent rapport sur les politiques, la mise en œuvre de cet impôt ne signifie pas pour autant qu’il sera acquitté par les multinationales, qui pourront continuer d’y échapper. Il n’existe par ailleurs aucune garantie qu’il pourra être recouvré tant il est complexe à administrer. Enfin, il contribue, par un mécanisme de « révision par les pairs » à remettre en cause la souveraineté nationale et revêt un intérêt avant tout pour les paradis fiscaux, principales destinations du transfert de bénéfices. Le rapport présente les options politiques ouvertes aux pays en développement, à savoir l’impôt minimum de remplacement (IMR) et une réforme des mécanismes d’incitation fiscale.

El tipo impositivo mínimo mundial del 15 % que plantea la OCDE, conocido como reglas GloBE (acrónimo de Global Anti-Base Erosion), ha conllevado que los países en desarrollo tengan que examinar las medidas en materia de políticas que deben adoptar para asegurarse de recaudar el tipo impositivo mínimo y no cederlo a los países desarrollados. Una opción que promueve la OCDE es el “impuesto complementario mínimo nacional admisible”, al reivindicar que ayudará a los países en desarrollo a recaudar el tipo impositivo mínimo del 15 %. En este informe sobre políticas se señala que las empresas multinacionales seguirán pagando cero impuestos con el impuesto complementario mínimo nacional admisible, un tributo que además no garantiza la recaudación de impuestos, es complejo de administrar, limita la soberanía nacional en forma del mecanismo de “revisión por pares” y es relevante principalmente para los paraísos fiscales a los que se destina el traslado de beneficios. En el presente informe también se exponen otras posibilidades en materia de políticas que son de interés para los países en desarrollo, a saber, los impuestos mínimos alternativos y la reforma de los incentivos fiscales.

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The GloBE Rules: Challenges for Developing Countries and Smart Policy Options to Protect Their Tax Base